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KKR Real Estate Finance Trust Inc. 【KREF】
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主要指標

事業概要

Business Overview

KKR Real Estate Finance Trust Inc.は、商業用不動産(CRE)資産を担保とするシニアローンのオリジネーションと取得を主に行うモーゲージ不動産投資信託です。商業用不動産に関連するクレジット投資のオリジネーションと購入に従事しており、レバレッジドおよび非レバレッジドの商業用モーゲージローンや商業用モーゲージ担保証券を含みます。同社は不動産投資信託として課税を選択しており、課税所得の少なくとも90%を株主に分配することで、連邦法人所得税の課税を受けません。KKR Real Estate Finance Trust Inc.は2014年に設立され、ニューヨーク州ニューヨークに本社を置いています。

企業評価

3.4
/ 5.0
収益性3.8
規模1.6
成長性5.0
割安度4.5
安全性2.0
業況判断

KREFは商業用不動産向けのトランジショナル・シニアローンを中心に運用しているが、2025年はクレジット損失引当と貸倒償却が重荷となり、通期の1株当たり利益は1.05ドルの赤字、直近四半期も0.49ドルの赤字だった。一方で、分配可能利益は通期0.90ドル、四半期0.22ドルを確保し、配当は1株0.25ドルを継続。足元では投資残高の入替えを進めつつ、2027年まで主要借入期限がなく、2026年3月末時点の不確実な市場環境と信用動向が注目点となる。

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企業データ
全般
国
US flag米国
業界REIT - モーゲージ
設立日
上場日2017年5月5日
マーケット (7月31日)
取引市場
NYSE flag
NYSE
PER-倍
PBR0.37倍
PSR1.03倍
損益
売上高4.36億ドル
売上総利益-ドル
% マージン-%
営業利益4.18億ドル
% マージン95.9%
当期利益-47.1百万ドル
% マージン-10.8%
EBITDA4.20億ドル
% マージン96.5%
減価償却費2.60百万ドル
研究開発費-ドル
バランスシート
現預金84.6百万ドル
のれん-ドル
資産合計64.6億ドル
負債合計52.4億ドル
株主資本11.7億ドル
純資産合計12.3億ドル
キャッシュフロー
営業キャッシュフロー72.3百万ドル
投資キャッシュフロー2.64億ドル
財務キャッシュフロー-3.56億ドル
フリーキャッシュフロー-ドル
配当
配当額-ドル
配当性向-%
成長性
売上成長率 (1年)187.1%
売上CAGR (3年)35.6%
売上CAGR (5年)28.2%
営業利益成長率 (1年)8138.7%
営業利益CAGR (3年)15.0%
当期利益CAGR (3年)-%
安全性
現預金比率1.31%
流動比率-%
自己資本比率18.1%
負債比率81.0%
固定比率-%
効率性
総資産回転率0.07回
財務レバレッジ5.09
投資リターン
ROE-3.74%
ROA-0.73%
ROIC7.24%

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