Capital Southwest Corporation（キャピタルサウスウエストコーポレーション）は、中堅市場企業へのクレジット、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル投資を専門とする事業開発会社です。メザニン、後期段階、成熟、後期ベンチャー、成長企業、買収、資本再編、成長資本投資に特化しています。スタートアップ、上場企業、不動産開発、プロジェクトファイナンス、石油・ガス探査、問題を抱える企業、再建、主要経営陣が退任する企業には投資しません。

投資対象

• 下位中堅市場: 成長資金調達、ボルトオン買収、新プラットフォーム買収、リファイナンス、配当再資本化、スポンサー主導の買収、経営陣買収に投資。
• 投資構造: ユニトランシェ債務、劣後債務、シニア債務、第一および第二担保権債務、優先株および普通株式。
• 共同投資: 債務投資に伴う株式共同投資を行い、総投資額の20%までの非支配投資を行います。

投資分野

• 産業製造とサービス、付加価値流通、ヘルスケア製品とサービス、ビジネスサービス、特殊化学品、食品と飲料、テクノロジー対応サービス、SaaSモデル。
• エネルギーサービスと製品: 上流、中流、下流の各セグメントに投資（探査と生産を除く）。
• 産業技術: 自動化とプロセス制御、ハンドリングと包装機器、産業用ろ過と流体処理、測定、監視とテスト、プロフェッショナルツール、センサーと計測機器。
• 特殊化学品と製品: 高度に差別化された化学品と製品の開発と製造に投資。

投資地域と規模

• 地域: アメリカ合衆国。
• 投資規模: 証券への投資は500万ドルから2500万ドル、株式投資は500万ドルから5000万ドル、債務投資は500万ドルから2000万ドル、共同投資は最大4000万ドル。

投資基準

• 収益: 収益が1000万ドル以上、利益を上げている企業。
• 成長率: 年間15%以上の歴史的成長率。
• EBITDA: 下位中堅市場では1500万ドル未満、上位中堅市場では5000万ドルを超える企業に投資。

上位中堅市場のシンジケートローン

• 1st Lien: EBITDA 3000万ドル以上、クロージングレバレッジ4倍以上、投資保有サイズ500万ドルから700万ドル、投資利回り6.5%以上。
• 2nd Lien: EBITDA 5000万ドル以上、クロージングレバレッジ6倍以上、投資保有サイズ500万ドルから700万ドル、投資利回り9%以上。

その他

• 持分: 大多数および少数持分を取得することを好みます。
• 投資期間: ポートフォリオ企業に長期間投資する柔軟性を持ちます。
• 取締役会参加: ポートフォリオ企業の取締役会に参加することを好みます。

Capital Southwest Corporationは1961年4月19日に設立され、テキサス州ダラスに本社を置いています。